Aziz Mahmud Hüdayi hankahı karşısında Lütfi Bey tarafından 1889-90 tarihinde inşa ettirilmiştir. Kütüphane mimarisinin tipik özelliklerini taşımakta olup, vakfın kitaplarından başka Atik Valide, Aziz Mahmud Hüdayi, Yakup Ağa, Kemankeş Emir Hoca kütüphanelirine ait kolleksiyonları da ihtiva etmektedir. Kütüphane iki oda halindedir. Sağ oda kütüphanedir, solundaki bir türbedir. Burada başlarında fes bulunan beş sanduka vardır. Kapısının üstünde duvara ta'lik olarak bir satır halinde yazılmış olan kitabe zamanla silinmiştir.